Algoritmiese Trading En Dma 'N Inleiding Tot Direkte Toegang Handel Strategieë

Algoritmiese handel en optimale uitvoering het hoekstene van die moderne finansies geword. & Quot; Algorithmic Trading en DMA & quot; doen 'n uitstekende werk van die verskaffing van een van die eerste omvattende oorsigte van hierdie gebiede. Enigeen wat belangstel in hierdie ontwikkelings moet 'n afskrif van hierdie boek te besit. --Petter Kolm, Direkteur van die Wiskunde in Finansies Meesters Program en Kliniese Medeprofessor van Wiskunde, Courant Instituut vir Wiskundige Wetenskappe, Universiteit van New York Produk Beskrywing Algoritmiese handel en direkte Marktoegang (DMA) is belangrike instrumente help beide koop en verkoop-kant handelaars om die beste uitvoering te bereik (Let wel: die fokus is op institusionele grootte bestellings, nie dié van individue / kleinhandel handelaars). Hierdie boek begin van die grond af te gedetailleerde verduidelikings van beide hierdie tegnieke voorsien: 'N inleiding tot die verskillende tipes van die uitvoering is gevolg deur 'n oorsig van die mark mikrostruktuur teorie. Dwarsdeur die boek voorbeelde van empiriese studies oorbrug die gaping tussen die teorie en praktyk van die saak. Bestellings is die fundamentele boustene vir enige strategie. Mark, beperking, stop, verborge, ysberg, pen, verslaan en onmiddellike-of-te kanselleer bestellings is almal beskryf met geïllustreerde voorbeelde. Trading algoritmes word verduidelik en vergelyk met behulp van kaarte om potensiële handel grafiek toon. TWAP, VWAP, Persent van Deel, minimale impak, Implementering Tekort, Adaptive Tekort, Mark By nadere en pare handel algoritmes is almal bedek, saam met 'n gemeenskaplike variasies. Transaksiekoste kan 'n beduidende uitwerking op beleggingsopbrengste het. 'N In-diepte voorbeeld toon hoe hierdie af kan ingebreek bestanddele soos impak mark, tydsberekening risiko, versprei en geleentheidskoste en ander gelde. Dekking sluit al die groot bateklasse, uit aandele na vaste inkomste, buitelandse valuta en afgeleide instrumente. Gedetailleerde oorsig vir elk van die wêreld se grootste markte word in die bylaes. Bestel plasing en uitvoering taktiek is in meer besonderhede, sowel as 'n potensiële verbeterings (soos kort termyn voorspellings), vir diegene wat belangstel in die besonderhede van die implementering van hierdie strategieë. Voorpunt programme soos portefeulje en multi-bate handel word ook oorweeg word, net soos die hantering van nuus en data-ontginning / kunsmatige intelligensie. Daar is ook 'n webwerf vir hierdie boek op algo-DMA